Kupfer handeln – Trading mit Rohstoffen

Einflussfaktoren auf den Kupferpreis

Wer mit CFDs mit dem Basiswert Kupfer handeln möchte, sollte die Einflussfaktoren auf den Kupferpreis kennen. Beim Handel von CFDs kommt es darauf an, einzuschätzen, ob der Preis steigt oder fällt. Wer Rohstoff-CFDs handeln möchte, muss die preistreibenden und preissenkenden Faktoren kennen. So wie generell beim Rohstoff-Trading hängt der Preis von Angebot und Nachfrage ab. Der Kupferpreis wird maßgeblich an großen Rohstoffbörsen und Warenterminbörsen gebildet. Der Preis an diesen Börsen wird auch herangezogen beim Handel mit CFD. Der wichtigste Kupfermarkt ist die London Metal Exchange.

Verknappung des Angebots

Die Nachfrage nach Kupfer steigt, was zu einem verstärkten Abbau und einer Verknappung des Angebots führt. Je mehr die natürlichen Ressourcen abnehmen, desto mehr steigt der Preis. Beim CFD-Handel ist die Verknappung des Angebots jedoch nicht der einzige Faktor, der den Preis in die Höhe treibt.

Eine Verknappung von Kupfer entsteht einerseits durch die schwindenden Reserven. Andererseits kann eine Angebotsverknappung auch aufgrund fehlender Minenproduktion entstehen und so den Kupfer-Preis kurzfristig erhöhen.

Naturkatastrophen und Streiks

Auch Naturkatastrophen und Streiks können den Preis von Kupfer in die Höhe treiben, was beim Handel mit CFD zu berücksichtigen ist. Die Förderung ist eingeschränkt, wenn es beispielsweise zu Überschwemmungen in den Abbaugebieten kommt. Streiken die Bergarbeiter oder die Arbeiter in der Kupferverarbeitung, treibt das den Preis nach oben.

Wachstumsmärkte

Als Haupttreiber der Kupferpreise gelten die Wachstumsmärkte, zu denen China und Indien mit ihrer schnell wachsenden Wirtschaft gehören. Kupfer wird zum Ausbau der Infrastruktur, aber auch in der Industrie benötigt. Als eines der wichtigsten Industriemetalle ist der Kupfer-Preis stark abhängig von der Nachfrage aus den Schwellenländern

Wohnungsmarkt in den USA

Zu den preistreibenden Faktoren gehört auch der Wohnungsmarkt in den USA, da Kupfer dort für Stromleitungen, Installationszubehör und andere Bauausrüstungen benötigt wird.

Elektromobilität

Die Elektromobilität wird in Zukunft noch sehr stark wachsen. Im Durchschnitt enthält ein Elektroauto 3 Mal so viel Kupfer wie ein Auto mit Verbrennungsmotor. So enthält ein Elektroauto 40-70 Kilogramm Kupfer. Der Wechsel hin zur Elektromobilität wird die Nachfrage nach Kupfer enorm steigern. Das bedeutet, dass der Kupfer-Preis durch diese gestiegene Nachfrage steigen wird.

Erneuerbare Energien

Der Klimawandel zwingt die Menschheit ihre globale Energieerzeugung umzustellen. Fossile Brennstoffe werden immer mehr durch regenerative Energiequellen ersetzt. So wird die Anzahl an Windkraftanlagen und Photovoltaik in den nächsten Jahren und Jahrzehnten stark wachsen.

In einer einzigen Windkraftanlage stecken etwa 25 Tonnen Kupfer. Das ist auf die Leistung umgerechnet 8 Mal so viel wie ein Generator in einem Kohlekraftwerk. Dieser erhöhte Verbrauch an Kupfer wird die Nachfrage und somit auch den Kupfer-Preis zusätzlich nacho ben treiben.

Recycling

Recycling ist ein wichtiger Preisfaktor, der nicht vernachlässigt werden sollte. Steigt der Kupfer-Preis zu hoch, werden alternative Erzeugung von Kupfer interessant und rentable. Darunter fällt auch das Recycling.

Kupfer-Recycling ist teilweise aufwendig und teuer und lohnt sich daher nur ab bestimmten Preisen. Je höher der Kupfer-Preis also steigt, desto mehr Kupfer wird durch Recycling produziert. Das erhöht das Angebot an Kupfer auf dem Weltmarkt und sorgt dadurch für sinkende Preise.

Versorgungsausfälle

Gerade in Südamerika, wo viele Länder Kupfer fördern, kann es zu Versorgungsausfällen aufgrund der politischen Situation, aber auch durch Arbeits- und Umweltfaktoren kommen. Sie führen zu steigenden Preisen. Politische Unruhen in den produzierenden Ländern und Unterbrechungen der Lieferkette sind ein wichtiger Einflussfaktor auf kurzfristig steigende Kupfer-Preise.

Langsameres Wirtschaftswachstum

Wächst die Wirtschaft langsamer, wird weniger Kupfer benötigt. Das führt zu fallenden Preisen. Die Produktion von elektrischen Bauteilen, aber auch der Wohnungsbau werden dann zurückgefahren. Da Kupfer eines der meist verwendeten Industriemetalle ist, ist der Kupferpreis auch stark abhängig von der Weltwirtschaft und dem Wirtschaftswachstum.

Substitution

Zu den preissenkenden Faktoren gehört die Substitution. Steigen die Kupferpreise, wird nach einem Ersatz gesucht. Neue Technologien werden erarbeitet, um einen Ersatz zu finden. Gibt es einen gleichwertigen, preiswerteren Ersatz, fallen die Preise.

Einfluss der Saisonalität

Beim Handel mit Rohstoffen kann es unter anderen zu saisonalen Einflüssen auf den Kupferpreis kommen und sich dadurch auch auf die Kupfer-CFDs auswirken. Die Saisonalität ist bei landwirtschaftlichen Gütern wie Kaffee oder Baumwolle deutlich starker ausgeprägt. Bei Metallen ist die Saisonalität deutlich schwächer.

Tendenziell erkennt man in den Kupfer-Charts, dass der Kupferpreis im Sommer Schwäche zeigt und eher zu fallenden Kursen tendiert. Das liegt wahrscheinlich daran, dass in Europa und Nordamerika Sommerferien sind und auch einige Stillstände in der Industrie.

Kupfer-Preis-Prognose: Wie wird sich der Kupfer-Preis bis 2025 entwickeln?

Wer Rohstoffe traden möchte, sollte sich auch mit der langfristigen Prognose für den Preis befassen. Das Metall wird in vielen Industriebranchen verwendet und gilt der Kupferpreis als Frühindikator für die Wirtschaftsentwicklung. Nach wie vor gelten China, Indien und andere Schwellenländer als Wachstumsmärkte, in denen die Nachfrage nach diesem Metall ständig steigt. Auch die wachsende Nachfrage nach Elektroautos und nach erneuerbaren Energien könnte für eine erhöhte Nachfrage nach Kupfer sorgen.