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El comercio de CFDs se presenta a muchos operadores como una oportunidad de ingresos lucrativos y ofrece una multitud de diferentes variaciones de implementación. A diferencia de las operaciones con acciones normales, los CFD pueden utilizarse para especular tanto con la subida como con la bajada de los precios. Los CFD sobre acciones también pueden negociarse con apalancamiento, lo que significa que se pueden obtener grandes beneficios incluso con una inversión de capital muy pequeña. Sin embargo, es importante saber que el apalancamiento también aumenta el riesgo.
Las operaciones con CFDs pueden realizarse en los mercados internacionales. Como operador potencial, tiene a su disposición varios activos con los que puede operar en forma de CFD:
- CFDs de acciones (CFDs sobre acciones de dividendos o de crecimiento)
- CFD sobre materias primas (CFD sobre materias primas como el oro, el petróleo o la madera)
- CFDs de divisas (CFDs sobre varios pares de divisas como el EUR/USD)
- Crypto CFDs (CFD sobre diferentes criptodivisas o pares de criptodivisas como BTC/ETH)
- ETF CFDs (CFD sobre ETFs como el MSCI World)
Al operar con CFDs, usted como operador sólo compra en la tendencia del precio del activo en cuestión. Por lo tanto, usted no adquiere la propiedad del activo real. Las operaciones con CFDs a veces ofrecen grandes beneficios, pero también grandes pérdidas. En las siguientes secciones, nos gustaría hablarle de una o dos desventajas de las operaciones con CFD y de lo que debería prestar especial atención cuando opere con CFD.
Desventaja 1: Con los CFD de renta variable no se adquiere la propiedad de la empresa correspondiente.
Un CFD es un "contrato por diferencia". Refleja la evolución del precio del activo correspondiente. El activo subyacente puede ser una acción, por ejemplo, como en el caso de los CFD sobre acciones, o una materia prima en el caso de los CFD sobre materias primas. Sin embargo, al comprar el valor de mercado, no se adquiere la propiedad del activo real. Usted simplemente adquiere un derecho a través del cual participa en la evolución del precio del activo subyacente.
En consecuencia, se puede especular con precios al alza, pero también con precios a la baja: "largo" para posiciones alcistas y "corto" para posiciones bajistas. Sin embargo, como no adquiere la propiedad del activo respectivo, no tiene derecho a dividendos o distribuciones con los CFD de acciones, por ejemplo. Sin embargo, la mayoría de los corredores de CFDs ofrecen ajustes de dividendos en el día del pago de los mismos.
Desventaja 2: Los CFD de renta variable no dan derecho a voto
Con los CFD de renta variable, usted sigue sin disfrutar de los llamados "privilegios de los accionistas". Esto significa que no tiene derecho a voto y no tiene voz en las decisiones importantes de la empresa. En este contexto, tampoco se le invita a las juntas generales anuales. Aunque al principio esto no parezca importante para los pequeños accionistas, es muy importante para los grandes inversores poder representar sus intereses. Como accionista, siempre tiene una función de control y exonera al consejo de administración en la junta general.
La situación es algo diferente con los dividendos de los CFD. Por ejemplo, si tiene una posición larga en el respectivo CFD de renta variable en la fecha de registro del dividendo. En este caso, algunos corredores de CFDs le pagan una liquidación en efectivo por el dividendo que realmente se debe. Sin embargo, esta liquidación en efectivo tiene un efecto negativo en las posiciones cortas. El corredor de CFDs deduce la cantidad de la cuenta de margen en la fecha de registro de dividendos.
Desventaja 3: La negociación de CFD con apalancamiento puede llevar a la pérdida total
A diferencia de otras clases de activos, en las operaciones con CFDs también se puede operar con apalancamiento. Se trata de un capital prestado que usted contrata con su corredor de CFDs para la duración de su operación. Para ello tiene que depositar un "margen", lo que se llama un depósito de seguridad. Suele suponer entre el 3,33 y el 50% del volumen de órdenes, en función del apalancamiento seleccionado (por ejemplo, 1:2, 1:5, 1:10 o 1:30).
Debido al apalancamiento aplicado, puede generar una alta rentabilidad incluso con una baja inversión de capital. Por otro lado, incluso los más pequeños cambios de precios en una dirección negativa son suficientes para causar graves pérdidas. Si la posición entra en números rojos hasta el punto de agotar su margen, el corredor de CFDs liquida automáticamente su posición y usted sufre una pérdida total.
Por lo tanto, operar con apalancamiento es peligroso y conduce rápidamente a una pérdida total para los operadores inexpertos sin una estrategia de negociación de CFD correspondiente. Los mercados volátiles son especialmente peligrosos en este caso y hacen que la negociación de CFD con apalancamiento sea aún más arriesgada. Así que hay que saber lo que se hace.
Desventaja 4: Un CFD no es una inversión
Si decide operar con un CFD, no está haciendo una inversión. Los siguientes criterios conforman una inversión en su conjunto:
- es sostenible y a largo plazo
- espera que se incremente su valor a largo plazo
- le genera ingresos pasivos permanentes (por ejemplo, en forma de dividendos o distribuciones)
- no necesita su atención constante
Por lo tanto, el comercio de CFDs es un asunto puramente especulativo. Se compra en un momento favorable y se especula con los beneficios a corto plazo para poder volver a cerrar la posición respectiva rápidamente. De este modo, a veces realiza varios cientos de operaciones al día, que también requieren toda su atención. Por otro lado, sólo se beneficia del pago de dividendos en casos excepcionales.
Desventaja 5: La negociación de CFDs incurre en elevadas comisiones por largos periodos de tenencia
Por último, pero no menos importante, el tema de las tasas: La negociación de CFDs está pensada para la negociación clásica intradía. Esto significa que normalmente mantiene sus posiciones durante menos de un día y más bien abre y cierra varias posiciones en un corto período de tiempo. A través de este método, el operador debería realizar varios beneficios pequeños o grandes en un corto período de tiempo - especulación clásica. Por lo tanto, las operaciones con CFDs son muy adecuadas para el trading diario.
Sin embargo, si mantiene su posición durante la noche como resultado de una operación, a menudo hay que pagar comisiones adicionales, como la "financiación a la noche". Se trata de pagos de intereses que el corredor de CFDs le pasa a usted, ya que el comercio de CFDs con apalancamiento a veces implica grandes cantidades de capital prestado.
Otros costes de la negociación son los diferenciales, a menudo elevados, en los que se incurre en la negociación de CFD. Se trata de rebajas de precios que se pagan en cuanto se entra en la operación. Estos difieren entre los distintos corredores de CFD. Los diferenciales también varían mucho en función del activo subyacente con el que se opere. Por ejemplo, los diferenciales de los CFD de divisas suelen ser más bajos que los de los CFD de acciones, que son muy volátiles.