CFD Wiki - Léxico con términos de CFD

CFD

La abreviatura CFD significa Contratos por Diferencia. El término alemán es Differenzkontrakt. Los CFD son valores derivados. Un derivado es un valor que depende del rendimiento del activo subyacente. A diferencia de la negociación tradicional de valores, los operadores no adquieren el activo subyacente, por ejemplo una acción, sino sólo el derecho a participar en su rendimiento a través del CFD.

Por ejemplo, si un CFD se basa en un subyacente DAX, el CFD replica su rendimiento 1:1. Si el instrumento subyacente del DAX pierde, el precio del CFD también baja; si el precio del instrumento subyacente del DAX sube, el CFD también gana valor.

Entonces, ¿por qué los inversores no negocian el subyacente de inmediato? La negociación clásica de acciones es mucho más intensiva en capital que la negociación de CFD. Los inversores que se introducen en el comercio de valores a través de los CFD sólo tienen que reunir una fracción del valor real de la acción y, debido al efecto de apalancamiento, tienen la posibilidad de obtener mayores beneficios con una menor inversión de capital.

Los corredores de CFDs permiten el acceso a la negociación de acciones a partir de un depósito mínimo de unos pocos cientos de euros y proporcionan toda la infraestructura, incluyendo el software de negociación, el suministro de precios y las herramientas de análisis y gráficos. Las operaciones con CFDs son tan populares entre los inversores debido a su estructura combinada con una baja inversión de capital y apalancamiento.

Por lo tanto, con los CFDs es posible participar en la evolución de los precios de los activos subyacentes en forma de acciones, divisas, índices, bonos, fondos indexados cotizados y materias primas.

Futuro

Los futuros son contratos orientados al futuro. Al igual que los CFD, son derivados y valores especulativos. Mientras que las operaciones con CFD no tienen fechas de vencimiento fijas, los futuros están orientados a fechas de vencimiento fijas en el futuro. Los socios comerciales acuerdan negociar el mercado subyacente en una fecha definida con precisión en el futuro.

Contrato

Un contrato en el comercio es un contrato entre dos partes, inversor y corredor, que se basa en determinadas prestaciones normalizadas. Tres ejemplos son los CFD y los contratos de futuros y opciones. Se negocian sobre la base de las condiciones acordadas entre el corredor y/o los inversores.

Subyacente

Se trata de un término del comercio de derivados financieros. El término alemán es Basiswert. Con un derivado en forma de CFD, se acuerda la compra de un subyacente, por ejemplo del DAX. Con un derivado, los inversores se benefician de las oportunidades de un subyacente sin ser su propietario. Los beneficios y las pérdidas del derivado (CFD) dependen de la evolución del subyacente. Las acciones, las materias primas, las divisas, los índices, los ETF, los bonos y las criptodivisas pueden negociarse como subyacentes.

Pip

La abreviatura pip significa "porcentaje en punto" y se refiere al segundo o cuarto decimal del tipo de cambio de un par de divisas. Que el pip sea el segundo o el cuarto decimal depende de los decimales del par de divisas negociado. El pip es, por tanto, el valor más pequeño y cambiante de un par de divisas.

Difundir

En las operaciones con CFD, el diferencial es el rango de precios entre el precio de compra y el de venta cotizados, denominado diferencia. Otro término es "diferencia entre el precio de compra y el de venta". Por lo tanto, el diferencial es la comisión que cobra el corredor por la ejecución de la posición respectiva.

También hay corredores que cobran tasas y comisiones adicionales por las órdenes. Por lo tanto, los operadores deben examinar detenidamente el modelo de comisiones antes de decidirse por un corredor, para que los costes de las posiciones de negociación ejecutadas no sean demasiado elevados. Los diferenciales pueden ser mayores o menores. Al igual que los precios, el nivel de los diferenciales depende de la volatilidad del mercado y de la liquidez del subyacente.

Financiación nocturna

Por cada posición de CFDs que se mantiene durante la noche en la negociación de CFDs, el corredor cobra una llamada comisión de mantenimiento. La cuantía de la comisión nocturna depende del subyacente respectivo y del corredor de CFD.

Tiempo de financiación nocturna

En la negociación de CFDs, no se establece un plazo mínimo para las posiciones individuales. Por tanto, los inversores pueden mantener sus posiciones durante el tiempo que deseen, pero a cambio deben financiar las comisiones de mantenimiento de un día para otro. La financiación nocturna se añade o se deduce de la cuenta de operaciones. Este proceso se calcula en el momento del periodo de financiación nocturno.

Margen

En las operaciones con CFD, los inversores no compran el activo subyacente, por ejemplo una acción del Dax, sino que depositan un depósito de seguridad conocido como margen en la cuenta de operaciones proporcionada por el corredor para cada posición de negociación abierta. El importe del margen depende de la clase de activos y varía en función del nivel de apalancamiento.

El apalancamiento multiplica el margen depositado y es especificado por el corredor de CFDs, o también puede ser ajustado opcionalmente. Con el margen en combinación con el apalancamiento utilizado, los inversores negocian más capital del que poseen. Con una inversión de capital de 100 y un apalancamiento de 30, los inversores mueven 3.000 euros en los mercados de capitales. Los posibles beneficios, pero también las pérdidas, se calculan a partir de este capital.

Palanca

Dado que los CFD son productos apalancados, es posible participar en la negociación de valores con un nivel de capital significativamente menor. Con una apuesta de 100 euros, por ejemplo, se pueden mover 2.000 euros en los mercados de capitales con el correspondiente efecto de apalancamiento. Incluso los movimientos más pequeños de los precios permiten obtener mayores beneficios, lo que no es posible en el comercio clásico de valores o sólo con inversiones de capital muy elevadas.

Los inversores depositan un depósito de seguridad con la compra de un CFD sobre una acción u otro subyacente. Por ejemplo, si el precio de la acción se mueve en 1%, la posición del CFD se mueve en 5% en la dirección respectiva con un apalancamiento de 1:5.

Los inversores deben estar atentos: No sólo se apalancan los beneficios, sino también las pérdidas. Si el contrato se mueve en contra del inversor, esto puede llevar incluso a una pérdida total.

Llamada de Margen

En el comercio de CFDs, la llamada de margen significa que el margen depositado en la cuenta de CFDs es insuficiente. Es una advertencia enviada automáticamente por el sistema de negociación de que las posiciones abiertas en la cuenta de negociación ya no están cubiertas por el capital. El margen, es decir, la fianza depositada, se ha agotado. El corredor solicita al inversor que inyecte capital adicional para mantener las posiciones abiertas.

Si el mercado se mueve en contra del inversor el tiempo suficiente, se produce una pérdida total en el peor de los casos. Con la nueva normativa de la UE, el ajuste de márgenes está prohibido, al menos para los corredores de CFD europeos. Si el capital de la cuenta de CFD se agota, el corredor de CFD cierra automáticamente las posiciones de negociación.

Largo

Si el inversor abre una posición larga, espera que la clase de activo negociado aumente su valor en los mercados tarde o temprano. Un término técnico es "ir en largo en los mercados". El inversor especula así con la subida de los precios y obtiene un beneficio. Si los precios caen, el operador de CFDs tiene pérdidas.

Corto

Cuando los inversores abren una posición corta, especulan con la caída de los precios de la clase de activos negociados. En otras palabras, esperan una pérdida de valor tarde o temprano. Otro término es "ir en corto en los mercados". Las posiciones cortas dejan muy clara la diferencia con el comercio clásico de valores. Mientras que los inversores en acciones sólo pueden apostar por la subida de los precios, los operadores de CFDs también pueden especular con la caída de los precios. Si la pérdida de precio prevista se produce realmente, los operadores de CFD obtienen un beneficio a pesar de la pérdida de valor de la acción, mientras que los accionistas siempre sufren pérdidas cuando los precios caen. Si el precio del subyacente del CFD sube, el operador tiene pérdidas.

Stop-Loss

Una orden de stop-loss es un instrumento útil para limitar las pérdidas y forma parte de la gestión del riesgo. Con un stop-loss, la posición correspondiente se cierra automáticamente en cuanto el precio alcanza la marca establecida con la orden de stop-loss. De este modo, se reducen las pérdidas o se aseguran los beneficios.

Beneficios para el consumo

Con la orden de recogida de beneficios, los inversores toman los beneficios ya realizados y la posición de negociación se cierra automáticamente "en beneficios". El objetivo del take-profit es establecer un determinado objetivo de precio. Por lo tanto, los inversores fijan un límite máximo de beneficios a partir del cual la posición se cierra automáticamente con beneficios. Un take-profit es parte de toda buena estrategia para operar con CFDs.

Orden de límite

Con una orden limitada, los operadores establecen un precio específico al que quieren abrir una posición. En cuanto el valor en cuestión alcanza el precio especificado, la posición se abre automáticamente y se ejecuta la compra (en el caso de una posición larga) o la venta (al abrir una posición corta).