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¿Cuáles son los riesgos del comercio de CFD?

  • Categoría del puesto:Educación
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El comercio de CFDs es un objeto de especulación muy arriesgado a pesar de su creciente popularidad. Los riesgos de los CFDs no deben ser subestimados y deben ser conocidos por cada operador de CFDs. Los CFD (o contratos por diferencia) son, de hecho, un producto financiero basado en un activo subyacente individual sobre cuya evolución de precios el operador puede especular.

El operador puede apostar por precios al alza (también llamado "largo") o por precios a la baja (también llamado "corto"). Sin embargo, a diferencia de otros productos financieros, el operador potencial no adquiere la propiedad del activo subyacente real, como el petróleo crudo, el oro o el ETF en cuestión, sino que se limita a comprar su tendencia de precios.

La negociación de CFDs en sí misma es siempre gratuita para prácticamente cualquier inversor. Todo lo que se necesita es registrarse en un corredor de CFD para comenzar a operar con CFD a través de la propia cuenta de operaciones. Una gran ventaja de las operaciones con CFD: ¡también es posible con apalancamiento! Lo que esto significa exactamente y qué riesgos inmediatos, como la llamada de margen, la financiación a un día o la pérdida total que tiene el comercio de CFD en general, se explicará en las siguientes secciones.

 

Riesgo 1: La negociación de CFDs tiene un alto riesgo debido a la alta volatilidad del mercado

La volatilidad del mercado describe las constantes fluctuaciones de precios a las que está expuesto el mercado en su conjunto. Esto incluye tanto las subidas como las bajadas de precios o los fuertes descensos de los precios entretanto. Las correcciones del mercado también se producen con regularidad en los mercados abiertos y, a veces, provocan fuertes movimientos de precios que no siempre puede predecir con certeza el operador potencial.

Generalmente, uno quiere volatilidad para operar con CFDs. El comercio con un CFD se basa en esta especulación de precios, que por lo tanto también está sujeta a riesgos imprevisibles.

En las operaciones con CFD, los beneficios de una operación suelen concentrarse en el cuarto decimal (también llamado "pips"). Esto significa que incluso los cambios de precios más pequeños pueden ser negociados de forma rentable, a veces con un gran apalancamiento. Sin embargo, si se producen grandes saltos en los precios como consecuencia de fuertes fluctuaciones de las cotizaciones, el operador corre rápidamente el riesgo de que su posición entre repentinamente en números rojos.

Por lo tanto, los peligros están representados principalmente por las siguientes situaciones cuando la volatilidad del mercado es alta:

  • Deslizamiento ("deslizamientos de precios" imprevisibles debidos a acontecimientos políticos o económicos).
  • Gaps de precios (pérdidas por acumulación de posiciones durante la noche)
  • Picos (fluctuaciones bruscas del precio que se compensan rápidamente, pero que inmediatamente resultan muy peligrosas para el comerciante)

 

Riesgo 2: Utilizar un apalancamiento excesivo puede llevar a una pérdida total

La posibilidad de operar con apalancamiento es a la vez una maldición y una bendición en las operaciones con CFD. En la Unión Europea, por ejemplo, los operadores pueden operar con un apalancamiento de 1:30. Esto significa que una trigésima parte del volumen de la operación debe depositarse en forma de capital propio (también llamado "margen"). El operador toma prestado el resto del corredor de CFD durante la operación.

Por supuesto, a través de la negociación de CFDs con apalancamiento, se pueden conseguir beneficios mucho mayores sobre el capital invertido. Sin embargo, en el caso negativo, las pérdidas también aumentan inmediatamente. Esto conduce rápidamente a una pérdida total debido a la llamada de margen (la demanda del margen depositado del comerciante del corredor de CFD).

Por lo tanto, el riesgo de operar con un CFD no debe subestimarse bajo ninguna circunstancia. Según la normativa de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM), ya no existe la obligación de ajuste de márgenes. Sin embargo, ¡la pérdida total del capital depositado en forma de margen sigue siendo posible! Por lo tanto, para reducir el riesgo individual en el comercio de CFDs, es esencial prestar atención a la gestión adecuada del riesgo.

Para poder estimar el riesgo de la palanca, se puede utilizar Nuestra calculadora de CFDs muestra el efecto del apalancamiento y del margen. en su posición de CFD.

 

Riesgo 3: La financiación de un día para otro se come rápidamente los beneficios potenciales

Las denominadas tasas nocturnas se refieren a los costes de financiación que el operador tiene que pagar en cuanto mantiene una posición de CFD durante la noche. Por regla general, la mayoría de las posiciones en el comercio de CFDs se negocian "intradía" (es decir: dentro del día) y se cierran de nuevo, como muy tarde, hacia el final de la jornada. Sin embargo, si el CFD se mantiene durante la noche, se deben pagar tasas adicionales en forma de financiación a un día. No importa si el operador ha tomado una posición corta o larga.

La financiación nocturna se aplica a ambos. Sin embargo, puede ocurrir que la financiación a un día sea positiva y se abone en la cuenta. Sin embargo, esto sólo ocurre con muy pocos CFD y principalmente con los CFD cortos.

La financiación nocturna depende, por tanto, del corredor de CFDs, del activo subyacente y de si el CFD es largo o corto. Por ejemplo, la financiación a un día para los CFD de Forex es de aproximadamente 0,002 a 0,008% del margen depositado por día.

 

Riesgo 4: Las pérdidas rotativas también conllevan un alto riesgo

Las pérdidas por rodamiento son otro riesgo en la negociación de CFDs. Se trata de costes que surgen en cuanto los antiguos contratos de futuros se convierten en nuevos contratos de futuros. Este es un problema que afecta principalmente a los CFD de futuros. Esto da lugar a una diferencia de precio entre el contrato antiguo y el nuevo; en el peor de los casos, sin embargo, el operador sufre pérdidas por rotación porque el nuevo futuro se valora más.

Una tirada tiene el efecto de un cambio posterior en el precio de coste del CFD. Si inicialmente estaba por debajo del precio de cierre de una posición larga, puede ser incluso superior al precio de cierre debido a las pérdidas rodantes, o viceversa. Los beneficios de las tiradas también son posibles, pero también lo son las pérdidas sensibles de las tiradas.

Los operadores de CFD sobre materias primas, en particular, deben prestar atención a este aspecto. Los CFD sobre materias primas suelen referirse a los futuros mensuales de la respectiva materia prima y se transfieren automáticamente al siguiente futuro cuando los futuros vencen. Los buenos corredores de CFDs advierten a los operadores de una próxima tirada. Esto le da tiempo para cerrar su CFD de materias primas y reabrirlo después de la tirada. Así se evita el riesgo de una pérdida rodante.

 

Riesgo 5: Llamamiento al margen y pérdida total

Para que el operador pueda hacer frente a un posible ajuste de márgenes del corredor de CFD, su cuenta de operaciones debe contar, por supuesto, con la cobertura necesaria. Si no es así, el corredor de CFDs cierra automáticamente las posiciones individuales o todas las posiciones actuales. Esto significa que se liquidan, independientemente de la tendencia actual de los precios.

Dado que los mercados suelen estar sujetos a rápidas fluctuaciones de precios, los operadores deben asegurarse siempre de que su cuenta de operaciones esté suficientemente cubierta. Sólo así se pueden evitar de la mejor manera posible situaciones delicadas como las fluctuaciones temporales de precios o los cierres. Nunca debe tener todo su saldo acreedor (margen) en CFDs abiertos para poder amortiguar las fluctuaciones de precios en caso de necesidad. Sin este colchón, se encontrará rápidamente en una situación de ajuste de márgenes.

 

Riesgo 6: El peligro de los corredores de CFD dudosos

Por último, pero no menos importante, existe el riesgo de entrar en el comercio de CFDs a través de un corredor de CFDs dudoso. Aunque el mercado de las operaciones con CFD está estrictamente regulado, siempre hay algunas ovejas negras que los posibles operadores deben evitar a toda costa.

En los últimos años, las plataformas de corretaje fraudulentas se han especializado en el comercio de CFD, opciones binarias, forex day trading y criptomonedas. Los operadores suelen reconocer la estafa rápidamente: los supuestos corredores no pagan los beneficios y no se puede contactar con ellos a través de las opciones de contacto especificadas. Mientras tanto, el capital depositado acaba rápidamente en cuentas extranjeras y, por tanto, deja de estar sujeto a la protección de depósitos alemana, por ejemplo.

Por lo tanto, a la hora de elegir un corredor de CFD de buena reputación, los operadores deben asegurarse de que haya una impresión en el sitio web, opiniones en los foros, regulación y opciones de contacto que funcionen realmente.