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¿Cómo se pueden negociar las materias primas?

  • Categoría del puesto:Materias primas
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Los operadores e inversores especulativos, en particular, favorecen cada vez más el comercio de materias primas. Sin embargo, los recién llegados no suelen saber cómo y dónde se pueden comprar y vender los productos básicos.

En nuestro artículo explicamos cómo funciona el comercio de materias primas en los mercados mundiales. También le explicamos cómo puede especular con la subida o la bajada de los precios de las materias primas. También aprenderá qué materias primas pueden negociarse en los mercados financieros y cómo encontrar un buen corredor de CFD para operar con materias primas.

¿Cómo funciona el comercio de materias primas en los mercados mundiales?

Desde hace años, no sólo los bancos y las grandes empresas pueden participar en el comercio de materias primas, sino también cualquier inversor y operador privado. En los mercados financieros hay varias formas de especular con los precios de las materias primas, como el oro o el petróleo.

Esencialmente, los siguientes productos financieros para el comercio de materias primas están disponibles para su selección en los mercados:

  • Bolsa de futuros de materias primas
  • Fondos de materias primas
  • ETFs y ETCs
  • Opciones y warrants
  • CFDs
  • Certificados
  • Acciones de productos básicos

En los siguientes apartados nos gustaría profundizar en estas opciones individuales de negociación con los diferentes productos financieros. De este modo, tal vez pueda decidir ya qué forma de comercio de materias primas es la mejor opción para usted.

Bolsa de futuros de materias primas: negociación de materias primas a plazo mediante futuros

La forma más directa de negociar con materias primas es celebrar los correspondientes contratos en una bolsa de futuros de materias primas. Una de las bolsas de futuros de materias primas más conocidas es la Bolsa Mercantil de Chicago, en Estados Unidos. Allí tiene la oportunidad de negociar casi todos los tipos de productos básicos para fechas futuras. Sin embargo, la negociación directa es extremadamente arriesgada y, por lo tanto, se recomienda casi exclusivamente a los operadores experimentados.

En las operaciones a plazo, usted no sólo tiene el derecho de exigir la entrega de la mercancía, sino también la obligación de aceptarla. Si no abre una contraposición a tiempo, puede ocurrir que, por ejemplo, le lleguen 100 kg de trigo a su casa. Por supuesto, esto no es habitual, ya que, por regla general, sólo se negocian contratos de futuros sin entrega real.

Fondos de materias primas con diversificación

Una forma mucho más indirecta de comerciar con materias primas es invertir en los llamados fondos de materias primas. Se trata principalmente de fondos de renta variable que se concentran en determinados valores. En este caso, la respectiva sociedad anónima suele operar en el sector de las materias primas. Esto significa, por ejemplo, que es una empresa de petróleo o una mina de oro.

La ventaja de estos fondos de materias primas es que se consigue una amplia diversificación del riesgo. El fondo suele invertir su capital en al menos 20 acciones diferentes, para que haya una buena diversificación. Además, con los fondos de materias primas de gestión activa usted no tiene que ocuparse de nada, sino que confía su capital a un gestor de fondos experimentado.

HTA y CTE: Inversión en materias primas basada en índices

Los ETF son una forma de inversión en materias primas muy similar a los fondos de materias primas. Se trata de los llamados fondos cotizados, es decir, fondos de índices que se negocian en bolsa. En este caso, el ETF sigue un índice de materias primas específico, por ejemplo un índice de petróleo crudo o un índice de materias primas agrícolas. Aquí también se consigue una buena diversificación del riesgo, ya que las inversiones se realizan en materias primas muy diferentes.

Un producto financiero relacionado con los ETFs son los ETCs, los llamados Exchange Traded Commodities. También son productos financieros basados en índices y especializados en materias primas. Una ventaja es también la diversificación del riesgo y que normalmente se participa en la evolución del índice respectivo en una proporción de 1:1.

Opciones y warrants: más adecuados para operadores experimentados

Además de los CFD y los futuros, las opciones y los warrants también entran en el ámbito de los derivados. Los valores correspondientes pueden tener diferentes subyacentes, incluidos los productos básicos individuales. Sin embargo, la operativa con opciones y warrants es algo más complicada que la operativa con CFDs, ya que, por ejemplo, hay que tener en cuenta ciertos ratios como la delta o gamma, el valor temporal y otra información interna. Por lo tanto, la negociación de materias primas a través de opciones y warrants es más adecuada para los operadores experimentados.

 

Negociación de CFDs: negocie contratos por diferencia con apalancamiento

Los CFD son otra forma de operar con materias primas. La ventaja de los contratos por diferencias es que, por un lado, estos productos son muy fáciles de entender, ya que su rendimiento se relaciona directamente con la materia prima respectiva. Por otro lado, tiene la ventaja de que tiene que utilizar menos capital propio debido al apalancamiento. Aunque hay posibilidades de obtener beneficios por encima de la media, también existe el riesgo de que se produzcan mayores pérdidas, incluso totales, en las operaciones con CFD.

 

Certificados: Invertir en productos básicos con diferentes estructuras

Los certificados son una forma relativamente consolidada de comerciar con productos básicos. Son, al igual que los CFD, vinculados a una materia prima específica. Sin embargo, hay que examinar más detenidamente los certificados. En el mercado hay variantes muy diferentes, algunas de las cuales difieren notablemente entre sí en cuanto a condiciones, posibles rendimientos y riesgo. Los tipos más comunes de certificados, algunos de los cuales también se refieren a productos básicos, son:

  • Certificados de garantía
  • Certificados de aprovechamiento
  • Certificados de noqueo

En todos los casos, el certificado se refiere a una mercancía concreta, por ejemplo el metal precioso oro. Se trata de certificados y bonos, por lo que en este caso se añade el riesgo de emisión del respectivo emisor de los valores.

Acciones de productos básicos: compromiso con el mercado bursátil

Otra posibilidad de negociación indirecta de materias primas son las acciones de materias primas. Se trata de valores emitidos por empresas del sector de las materias primas. Algunos ejemplos típicos son:

  • Empresas de aceite mineral
  • Operadores de minas de oro y cobre
  • Grandes comerciantes de materias primas
  • Empresas agrícolas

Las acciones de materias primas son, sin duda, la forma más indirecta de comerciar con ellas. El precio de la acción se ve influido por otros muchos factores ajenos a la evolución de los precios de las materias primas.

 

¿Qué materias primas se negocian en los mercados financieros?

En principio, se puede negociar en los mercados financieros con casi todas las materias primas disponibles en los mercados mundiales. Esto comienza con los metales preciosos, pasa por las materias primas energéticas y llega a todos los productos agrícolas, como el trigo o el maíz. Además, ahora se ofrecen materias primas aún más exóticas para comerciar en los mercados mundiales, como la carne de vacuno argentina o las tierras raras (metales).

¿Qué materias primas puedo negociar en detalle?

Dado que hay alrededor de 100 materias primas diferentes con las que se puede operar en los mercados financieros correspondientes, es útil tener una visión general de los diferentes tipos de materias primas. En primer lugar, los productos básicos comercializables se dividen en las siguientes categorías:

  • Productos energéticos
  • Metales industriales y preciosos
  • Productos agrícolas

El área de las denominadas materias primas energéticas incluye en particular el petróleo crudo, el gas natural y el carbón. Estos son los proveedores de energía más comunes en todo el mundo. La materia prima más negociada en esta categoría es sin duda el petróleo crudo, concretamente el WTI estadounidense. Pero la variedad BRENT del Mar del Norte, de gran importancia en Europa, también se comercializa con relativa frecuencia.

El oro y la plata de la categoría de metales preciosos también se encuentran entre las materias primas más populares. Pueden negociarse a través de los productos financieros mencionados anteriormente, pero también en forma física. Puede hacerlo simplemente comprando monedas o lingotes, por ejemplo de oro, plata o platino. El zinc, el aluminio y el cobre también entran en la categoría de metales preciosos e industriales.

Otra categoría muy amplia en el ámbito de los productos básicos es la de los productos agrícolas. También se les denomina en este ámbito materias primas blandas. La atención se centra en los siguientes productos agrícolas, que son, con mucho, los que más se negocian en los mercados:

  • Trigo
  • Algodón
  • Maíz
  • Azúcar
  • Café
  • Madera

Operar con CFDs: la forma más rápida de operar con materias primas

Cada vez son más los operadores e inversores que quieren operar con materias primas por primera vez y que, por tanto, aún no están familiarizados con el mercado. Mientras que la negociación en los mercados de futuros o a través de opciones y warrants, por ejemplo, es relativamente complicada, la negociación de CFDs en particular también es adecuada para los principiantes.

Operar con materias primas utilizando CFDs es la forma más fácil de especular tanto con la subida como con la bajada de los precios de las materias primas individuales. La razón por la que las operaciones con CFD son tan sencillas y transparentes es que el contrato correspondiente se basa en la materia prima que usted elija en una proporción de 1:1. Los CFD sobre materias primas más negociados son:

  • CFDs sobre petróleo
  • CFDs de oro
  • CFDs de plata
  • CFD de trigo

Además del diseño sencillo de los productos financieros, con el comercio de CFDs usted se beneficia del hecho de que el corredor le presta efectivamente dinero a través del apalancamiento. Por ejemplo, si quiere operar con CFDs sobre oro por un valor de 10.000 euros, sólo tiene que invertir 1.000 euros de su propio dinero con un apalancamiento de 10:1. El resto te lo presta efectivamente el corredor. Gracias al apalancamiento, es posible obtener beneficios superiores a la media incluso con bajas inversiones de capital.

Sin embargo, no hay que despreciar el riesgo igualmente elevado. En el comercio de CFDs, usted tiene que hacer un pago de margen al corredor. Si esto ya no es suficiente debido a una mayor caída del precio de sus CFDs, el corredor puede tener que cerrar su posición. Esto significaría que usted ha perdido completamente el capital invertido en la negociación de CFDs para esta posición.

¿Cuál es el mejor broker de CFDs para materias primas?

Para operar con materias primas mediante CFDs, primero se necesita una cuenta de trading con un broker de CFDs. Se trata de corredores en línea especializados en la negociación de contratos por diferencia y, a menudo, también en divisas. Sólo en Alemania, más de 30 corredores de CFD ofrecen actualmente sus servicios, por lo que es aconsejable comparar los proveedores. De este modo, podrá encontrar un buen corredor que se distinga, por ejemplo, por las siguientes características

  • Cuenta de demostración gratuita disponible
  • Condiciones comerciales favorables (márgenes estrechos)
  • Amplia gama de subyacentes, especialmente en la categoría de productos básicos
  • Servicio de atención al cliente en alemán
  • Altas normas de seguridad
  • Plataforma de negociación intuitiva con interesantes funciones
  • Zona de aprendizaje y formación gratuita
  • Buena selección de opciones de depósito

Estas características de la oferta mencionadas anteriormente indican que se trata de un buen corredor. Las reseñas también pueden ser útiles. Se trata de informes de prueba y experiencia sobre los distintos corredores de CFD que examinan su oferta en detalle.