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Trading petróleo - Operar con materias primas

  • Categoría del puesto:Materias primas
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Índice de contenidos

El petróleo es una de las materias primas más negociadas. Los inversores se benefician de los CFD sobre petróleo porque pueden especular tanto con la subida como con la bajada de los precios. La mayor ventaja de los CFD sobre petróleo es el efecto apalancamiento, que permite a los inversores mover grandes cantidades en los mercados financieros con pequeñas inversiones de capital. La negociación de CFD sobre petróleo permite a los inversores acceder a mercados financieros altamente capitalizados y a inversiones que de otro modo no podrían permitirse.

¿Qué usos tiene el petróleo?

El petróleo es omnipresente en nuestra vida cotidiana, ya que está presente en los plásticos y en los cosméticos. Hace que nuestros coches circulen y que la industria funcione, porque produce electricidad y está en numerosos productos como plásticos, electrodomésticos y productos farmacéuticos. El petróleo impulsa el transporte, porque además de los coches, los barcos y los aviones también necesitan petróleo. Breves ejemplos: La fabricación de una corbata de nailon consume 0,5 litros de petróleo, un televisor 2,4 litros, una estantería de cartón prensado 7,5 litros.

¿De qué tamaño son los depósitos de petróleo y dónde se encuentran?

Según el Instituto Federal de Geociencias y Recursos Naturales (BGR), las reservas mundiales de petróleo son de 244.000 millones de toneladas. Sin embargo, este estudio es sólo una extrapolación, ya que las reservas mundiales de petróleo reales dependen del precio del petróleo, del progreso técnico y del desarrollo de nuevos yacimientos. Con 48.000 millones de toneladas de petróleo, Venezuela tiene las mayores reservas de petróleo del mundo.

Arabia Saudí (36,6 Tm), Canadá (27,6 Tm), Irán (21,8 Tm) e Irak (20,6 Tm) le siguen en los puestos 2º a 5º. Rusia, Kuwait y los Emiratos Árabes Unidos les siguen en los puestos 6º a 8º, con más de 10.000 millones de toneladas cada uno. Estados Unidos se une a ellos con 5.800 millones de toneladas. En África, Libia tiene las mayores reservas de petróleo, con 6.300 millones de toneladas. Sin embargo, las cifras de Venezuela y Canadá deben tratarse con precaución, ya que Canadá también incluye sus depósitos de arena petrolífera y Venezuela sus depósitos de petróleo pesado en el total. Ambos depósitos no son petróleo puro recuperable.

¿Qué factores influyen en el precio del petróleo?

La oferta y la demanda influyen en el precio del petróleo, ya que cuanto mayor sea la demanda, mayor será el precio. En cuanto la oferta de petróleo aumenta mientras la demanda sigue siendo la misma, el precio baja. La evolución de la economía mundial es otro factor que determina el precio del petróleo. Cuanto mayor sea la producción económica de un país, mayor será la demanda de petróleo. Los países con mayor rendimiento económico son China, Estados Unidos y Europa.

Estos tres países o continentes consumen hasta 45 millones de barriles de crudo al día. La crisis financiera de 2008 y la crisis Corona de 2020/2021 frenaron el rendimiento económico industrial de los países de todo el mundo. La consecuencia fue un descenso de la demanda y, por tanto, del precio del petróleo. Actualmente, el consumo mundial de crudo ronda los 98.000 millones de barriles diarios. Que este consumo siga siendo tan elevado dentro de unos años depende del desarrollo de las energías renovables.

Con el Acuerdo de Bretton Woods de 1944, el dólar estadounidense quedó vinculado al precio del oro y todas las monedas del mundo al dólar. Esta se convirtió en la moneda de reserva. Aunque el patrón oro fue abolido en 1971, el petróleo sigue cotizando en la moneda estadounidense. Por lo tanto, la evolución del dólar estadounidense en comparación con otras monedas de importancia internacional, como el euro o la libra esterlina, también influye en el precio del petróleo. Si el dólar estadounidense cae en comparación con otras monedas internacionales importantes, el precio del petróleo también cae. Si el dólar sube en la comparación internacional, la mercancía también se encarece.

Los precios del crudo se fijan en los mercados de futuros. También se denominan mercado al contado o mercado de futuros. Si un líder del mercado mundial como China decidiera construir más centrales nucleares, este hecho podría golpear con fuerza el precio del petróleo, ya que la falta de demanda de China aumentaría la oferta mundial de petróleo y, por tanto, reduciría el precio. Si, por el contrario, se expande la industria del fracking, los países productores aumentan la oferta de petróleo.

Esta nueva situación aumentaría la especulación en el mercado del petróleo. Las consecuencias podrían ser tanto la caída como el aumento de los precios. Sin embargo, muchos países, como Alemania, Francia e Irlanda, han prohibido el controvertido método del fracking, por lo que este tipo de extracción de petróleo no es una alternativa real a la producción clásica de petróleo.

La OPEP es una de las asociaciones internacionales más importantes del mundo. OPEP significa Organización de Países Productores de Petróleo. Este cártel está formado por 14 países productores de petróleo para determinar el precio mundial del petróleo mediante el control de la oferta. Si el precio del petróleo evoluciona negativamente para estos países cuando el precio en el mercado internacional del petróleo cae, la OPEP tiene derecho a restringir artificialmente la oferta para que los precios vuelvan a subir. Los términos cártel y fijación de precios suelen tener una connotación negativa. En este caso, sin embargo, la fijación de precios y la regulación de la oferta son deliberadas para evitar la competencia entre los exportadores por el precio más bajo del petróleo. Esta evolución negativa habría agotado rápidamente las reservas mundiales de petróleo. Al regular las cuotas de producción de petróleo, la OPEP se asegura de que los países miembros reciban un precio justo del petróleo. En 2018, los miembros de la OPEP acordaron una tasa de producción diaria de 39.000 millones de crudo al día.

Aunque Rusia no es miembro de la OPEP, ha declarado su voluntad de cooperar de mutuo acuerdo. En el curso de la escasez artificial de oferta de la OPEP, Rusia también ha acordado varias veces reducir su propio volumen de producción. Con una producción de unos 13.000 millones de barriles de crudo al día, Estados Unidos es el mayor productor fuera de la OPEP, seguido de Canadá y China. Los países de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico) producen en conjunto unos 24.000 millones de barriles de crudo al día. Todos los países no pertenecientes a la OPEP producen unos 53.000 millones de barriles de crudo al día.

Los choques exógenos, como las guerras, las catástrofes naturales y la inestabilidad geopolítica, son otros factores de la inflación de los precios, ya que no se pueden explicar ni controlar económicamente. Tampoco hay que subestimar las noticias asociadas a estos acontecimientos. Cuanto más negativa se presenta la situación, más aumenta el temor de la gente a la escasez de suministros. La demanda de petróleo aumenta y con ella el precio.

¿Influye la estacionalidad en el petróleo?

El mercado internacional del petróleo y, por tanto, los precios son muy volátiles, es decir, siempre están en movimiento, hacia arriba o hacia abajo. En este sentido, no existe una estacionalidad como la de las cuatro estaciones. El precio del petróleo no suele ser más barato en verano que en invierno. El precio sube o baja por muchas razones; esta evolución es posible incluso de un día para otro.

El hecho de que no haya una temporada más barata se debe a que este valioso producto es necesario todos los días, tanto para la economía como para los consumidores. La escasez artificial de suministros, las crisis de todo tipo, ya sean petroleras, económicas o de la corona, así como las catástrofes naturales y la especulación del mercado pueden hacer subir o bajar el precio del petróleo en cualquier momento del año. Los patrones estacionales se observan especialmente en el sector del gasóleo de calefacción, donde el precio suele ser más barato en verano, cuando la demanda es menor, que en invierno, cuando la demanda aumenta.

Previsión del precio del petróleo: ¿Cómo evolucionará el precio del petróleo hasta 2025?

Como hasta ahora no se han descubierto nuevos yacimientos de petróleo, las fuentes baratas de petróleo se van agotando poco a poco mientras la demanda se mantiene constante. La demanda de petróleo viene determinada en gran medida por la economía mundial. Si la economía se enfría, esto significaría una disminución de la demanda de petróleo. Un buen crecimiento económico mundial aumentaría la demanda de petróleo. Sin embargo, la OPEP tiene una gran influencia, que siempre hay que tener en cuenta.

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¿Cómo se negocia el petróleo?

A través de las operaciones con CFD, cualquier inversor puede participar en el comercio de petróleo. Sin embargo, no es necesario poner uno o más barriles de petróleo en la bodega para hacerlo. La volatilidad de esta materia prima ofrece a los operadores muchas oportunidades para operar con los fluctuantes precios del petróleo. Los tipos de petróleo más negociados en el comercio de CFD son el Brent y el WTI (West Texas Intermediate). También está el precio de la cesta de la OPEP, que se compone de diferentes tipos de petróleo de los Estados miembros de la OPEP. Los inversores tienen la oportunidad de invertir en la materia prima petróleo a través de corredores de CFD regulados.

La abreviatura CFD significa Contrato por Diferencia. El comercio de CFDs ofrece la oportunidad de invertir en petróleo sin comprarlo en forma física. Los operadores invierten en largo y en corto, especulando con la subida y la bajada de los precios. Los CFD son derivados, es decir, se derivan directamente del respectivo activo subyacente, por ejemplo un índice o una acción.

Otra posibilidad de participar indirectamente en el precio del petróleo es invertir en acciones petroleras. Para los que creen en la subida de los precios del petróleo a largo plazo, las acciones petroleras pueden ser interesantes. Si, por el contrario, sólo le interesan las fluctuaciones de precios a corto plazo, los CFD también son la opción adecuada.

¿Cuáles son los valores más interesantes en el comercio del petróleo?

Hay muchos valores petroleros en la bolsa. A modo de ejemplo, hemos escogido dos valores petroleros que nos parecen interesantes y los hemos descrito brevemente:

Acciones de Royal Dutch Shell

Royal Dutch Shell es una de las mayores empresas productoras de petróleo del mundo. La empresa está presente en 140 países y realiza más de 340.000 millones de dólares de ventas al año. Hay varios miles de millones de acciones de la petrolera Royal Dutch Shell en el mercado, con más de un millón de inversores. A lo largo de los últimos 20 años, las acciones de Shell han ido en zigzag, a veces subiendo, a veces bajando, en parte debido a una serie de escándalos.

Los precios temporalmente bajos en el mercado del petróleo y la crisis de Corona hicieron que la empresa petrolera obtuviera un récord de pérdidas. Mientras tanto, la cotización vuelve a subir ligeramente, porque el petróleo siempre es necesario y es una materia prima indispensable en todo el mundo. La tendencia del mercado es positiva, los analistas califican la acción de infravalorada.

En el caso de los problemas específicos de las empresas, los precios sólo muestran una ligera tendencia a la baja. Aquellos que compran acciones de Shell comparativamente baratas ahora pueden beneficiarse más tarde de una tendencia positiva del mercado y vender caro, es decir, beneficiarse de precios más altos cuando comercian con materias primas.

Total de acciones

El grupo francés Total es uno de los 20 productores de petróleo más importantes del mundo. Desde la fusión con su competidor Elf Aquitaine en el año 2000, Total tiene un poder de mercado dominante. Aunque el volumen de producción no alcanza las enormes corporaciones de los países de la OPEP, el volumen de negocio anual de 200.000 millones de euros al año y la revalorización de las acciones tras la crisis de Corona hacen que la acción de Total vuelva a ser interesante para los inversores.

Ventajas de operar con CFD sobre petróleo

Las operaciones con CFD son interesantes para los operadores con afinidad por el riesgo, ya que especulan con activos subyacentes en los que los inversores "normales" no pueden invertir.

Una de las ventajas de los CFD es el acceso a productos financieros con apuestas de capital elevadas, que la mayoría de los inversores no podrían permitirse en la negociación clásica de valores. También es muy popular el hecho de operar casi las 24 horas del día, lo que beneficia especialmente a los operadores que trabajan.