- Operar con oro - Operar con materias primas

El oro pertenece a la categoría de metales preciosos. Por lo tanto, la inversión en oro se considera un seguro contra la inflación. El comercio de productos básicos comenzó ya en la época romana, cuando el oro aún se utilizaba como moneda.

Mientras tanto, han cambiado muchas cosas en el comercio de materias primas; los metales preciosos, como el oro, ya casi no se negocian en forma física, sino como futuros o CFD. Los CFD sobre oro, en particular, son cada vez más importantes en el comercio de materias primas. En la era digital, el comercio de productos básicos se realiza principalmente en línea. Los CFD sobre oro pueden negociarse en Internet con sólo unos pocos clics.

¿Qué usos tiene el oro?

Los metales preciosos, al ser materias primas preciosas y limitadas, siempre han sido muy valorados. Ya en la antigüedad, los metales preciosos servían de moneda y constituían la base de la acumulación de activos.

La mayor parte de la demanda mundial de oro procede del sector de la inversión, con unas 1.700 toneladas anuales. Esto incluye las inversiones de los pequeños inversores en forma de lingotes y monedas de oro. Pero los grandes bancos y los fondos respaldados por oro también tienen una gran demanda de oro.

Las valiosas joyas de oro se utilizan como precio de la novia en muchos países del mundo y a menudo representan el capital básico para establecer el propio hogar. Se considera que las joyas fabricadas con este metal precioso conservan su valor. Las piezas únicas, así como las joyas de oro fabricadas individualmente, pueden incluso aumentar su valor con el tiempo. La demanda de oro de la industria de la joyería representa una proporción relativamente alta y asciende a unas 1.400 toneladas anuales.

Una parte significativamente menor de la demanda de oro procede de la industria. Aquí, la demanda sólo asciende a unas 300 toneladas al año. Los bancos centrales tampoco compran tanto oro como muchos piensan. Aquí, la demanda anual es de unas 270 toneladas, pero esto puede cambiar en función de la voluntad política.

¿Qué tamaño tienen los depósitos de oro y dónde se encuentran?

El metal precioso de llamativo color amarillento y brillante no está disponible en cantidades ilimitadas. Se dice que en la corteza terrestre continental la proporción de oro es sólo de unos 4 gramos por cada 1.000 toneladas de roca (fuente: Wikipedia, en agosto de 2021). En su mayoría, los depósitos de oro se presentan en forma metálica, elemental.

En 2020, cerca del 43% del oro extraído en el mundo procedía de yacimientos de China, Australia, Estados Unidos, la Federación Rusa y Canadá. Otras reservas de oro se encuentran en Sudáfrica, donde están las minas de oro más profundas del mundo. En el sur de África, el metal precioso se extrae a unos 4.000 metros de profundidad.

Los depósitos de oro suelen contener también proporciones relativamente altas de plata y platino. Por ello, las minas de oro son también productoras de plata y platino.

Los 10 países con mayores depósitos de oro sospechosos:

Se cree que los mayores yacimientos de oro están en Australia, con diferencia. Según las estimaciones de los expertos, todavía hay unas 10.000 toneladas en el suelo. Rusia también tiene unos depósitos de oro muy elevados, con unas 7.500 toneladas. Sin embargo, estas cifras no son definitivas. Con la subida del precio del oro, se pueden aprovechar más reservas y extraerlas económicamente.

¿Qué factores influyen en el precio del oro?

El precio actual del oro está influenciado por varios factores. Básicamente, el precio del metal precioso se basa en su peso y se negocia en los mercados financieros en onzas (28,35 g). La oferta y la demanda, así como la evolución política y económica, tienen una gran influencia en la evolución del precio del oro.

Dos veces al día, seis grandes bancos determinan la referencia del oro físico en el London Bullion Market, teniendo en cuenta la situación del mercado. Los factores que influyen directamente en el precio del oro se dividen en componentes a largo, medio y corto plazo.

El crecimiento económico en los principales países industrializados, así como a nivel mundial, es uno de los factores clave a largo plazo que influyen de manera importante en la evolución del precio del oro. Aunque las crisis económicas o geopolíticas pueden provocar compras o ventas masivas de oro estratégico, éstas sólo influyen en el valor del oro a corto plazo.

Al igual que otros mercados, la situación del mercado del oro se desarrolla a partir de la oferta y la demanda. Por lo tanto, la evolución del precio del oro está estrechamente vinculada a la evolución económica. Un importante sector de la demanda es la industria. El oro se utiliza en muchos productos eléctricos y semiconductores. Sin embargo, aunque la demanda de la industria sólo representa una pequeña parte de la demanda mundial de oro, hay otros factores que son más decisivos.

La industria de la joyería es un factor importante en el precio del oro. Especialmente la demanda de China e India desempeña un papel importante en el mercado mundial. Por lo tanto, los inversores se fijan específicamente en las compras de estas dos naciones y la demanda de las mismas influye directamente en el precio del oro.

Subestimados, pero sin embargo un factor importante en la demanda de oro son los bancos centrales. Los bancos centrales se encuentran entre los mayores compradores del mercado del oro. En particular, el banco central chino, pero también el BCE y la FED han comprado grandes cantidades de oro en los últimos años. Sin embargo, además de los bancos centrales, los inversores normales y los bancos de inversión también compran oro. Aunque aquí la demanda está impulsada por otros factores, como los tipos de interés y la inflación.

Además de los aspectos económicos y políticos, no hay que subestimar la influencia del medio ambiente en el precio del oro. Dado que las reservas de oro no son infinitas y que el cambio climático también desempeñará un papel más importante en el futuro, cabe suponer que el valor de materias primas como el oro seguirá aumentando.

¿Influye la estacionalidad en el oro?

El precio del oro está sujeto a fluctuaciones estacionales similares a las de muchas otras materias primas. En el caso del oro, la estacionalidad viene determinada por las fluctuaciones de la demanda de joyas y monedas de oro. Esto se debe a las diversas celebraciones en diferentes países del mundo, en las que tradicionalmente se regalan joyas de oro, lingotes o monedas de oro.

La temporada de bodas en la India, que tiene lugar en los meses de invierno, tiene un gran impacto en el desarrollo del oro, ya que la dote de la novia en el país del sur de Asia consiste en gran parte en joyas de oro. En China, con motivo de los días festivos del 1 de octubre, se presentan monedas de oro como amuletos de la suerte. Para el comercio minorista de joyería de los países industriales occidentales, las semanas que preceden a la Navidad son la fase más importante del año.

Alrededor del 70% de la facturación anual se genera en este sector en diciembre. Dado que los herreros y las casas de moneda compran cada vez más la materia prima del oro antes del comienzo de las festividades importantes, el aumento de los precios del oro se observa ya desde mediados de junio.

Previsión del oro: ¿Cómo evolucionará el precio del oro hasta 2025?

Dado que la evolución de los precios del oro depende de varios factores, no es fácil hacer una previsión fiable del oro. Las crisis y las situaciones excepcionales han provocado a menudo la caída de los precios del oro en el pasado. Los precios siempre suben cuando la economía se recupera de un mínimo y aumenta el interés de los inversores por los metales preciosos.

Los expertos también esperan una expansión de la producción de oro en un futuro próximo, ya que los precios del oro son actualmente muy superiores a los costes de producción. Aunque es difícil hacer afirmaciones fiables sobre la evolución del precio del oro hasta 2025, los expertos de diferentes países dan por sentado que la demanda seguirá siendo elevada.

¿Se ha alcanzado el máximo de producción de oro?

La cantidad de oro en la tierra es muy limitada. Algunos investigadores suponen que ya hemos superado la cantidad máxima de oro que se puede extraer y hablan del llamado pico del oro.

Como puede ver en nuestro gráfico, la producción anual de oro ha aumentado considerablemente en los últimos años. Esto se debe, en parte, a que el precio del oro ha subido mucho. Si la producción de oro no puede aumentar más, el aumento de la demanda podría provocar una fuerte subida de los precios.

¿Cómo se puede comerciar con el oro?

Hoy en día, las inversiones en oro se realizan principalmente en forma de CFD o acciones. Mientras que las inversiones en lingotes o monedas de oro eran habituales en el pasado, ahora se prefieren las formas modernas de inversión en el comercio de materias primas.

El oro en lingotes debe contener una determinada cantidad de oro metálico refinado y también cumplir ciertas condiciones estándar en cuanto a producción y etiquetado. Dado que, por razones de seguridad, se recomienda guardar los lingotes de oro en una caja fuerte bancaria o en una caja de seguridad, esta forma de inversión en oro incurre constantemente en gastos.

Las monedas de oro y las joyas de oro son también una forma directa de propiedad del oro. Los costes de almacenamiento también deben calcularse para esta variante. Además, las piezas valiosas de joyería de oro suelen estar aseguradas para estar cubiertas en caso de pérdida o robo. Sin embargo, la prima del seguro que hay que pagar regularmente es otro factor de coste. Además, la experiencia demuestra que el oro en forma física es más difícil de vender.

Quienes desean invertir en oro suelen optar por fondos cotizados en bolsa (ETF) basados en oro o por instrumentos financieros derivados como los CFD sobre oro. Un ETF es un fondo de inversión que cotiza en bolsa. Los ETFs pueden incluir diferentes activos como materias primas, acciones o bonos. Sin embargo, como los precios sólo reflejan la cotización del oro a corto plazo y pueden divergir con el tiempo, esta forma de inversión es una opción con cierto grado de riesgo.

Operar con oro con CFDs

Puede operar con materias primas invirtiendo en CFD sobre oro. El término CFD significa contrato por diferencia. El CFD es un instrumento financiero derivado cuyo valor y rendimiento se derivan de varios activos subyacentes. La negociación de CFDs consiste en especular con la subida o la bajada de los precios de los mercados financieros internacionales o de productos financieros individuales. Las operaciones con CFDs permiten operar con margen.

En las operaciones con CFD, no se adquieren activos subyacentes, sino que se depositan márgenes de seguridad en el corredor. Operar con margen es una de las principales ventajas del comercio de CFDs porque permite operar con "apalancamiento". Debido a la normativa legal, la negociación de CFDs para inversores privados se ofrece exclusivamente sin requisitos de margen. Esto garantiza que, en caso de pérdida, no se pierda más que el capital invertido, mientras que los ingresos de los contratos por diferencias se atribuyen al inversor.

¿Cuáles son los valores de oro más interesantes?

Oro Real

El grupo estadounidense de metales preciosos cotiza en el NASDAQ y tiene participaciones en 40 minas de oro en producción. También otorga concesiones mineras a los operadores de minas y les ayuda a financiar sus proyectos. Esta empresa mediana de metales preciosos se dio a conocer con un modelo de negocio innovador que genera aumentos de beneficios casi todos los años. Debido a la gran diversificación, que incluye participaciones en minas de todo el mundo, la acción de Royal Gold también debería ser interesante para los inversores conservadores.

Argonaut Gold

Argonaut es una empresa con sede en Canadá. Fundada en 2007, la empresa minera se centra en la exploración y el desarrollo de minas de oro en México. Las acciones de Argonaut, que cotizan en bolsa desde septiembre de 2007, también lo hacen en la Bolsa de Toronto. Según las propias declaraciones de Argonaut, las capacidades de producción van a seguir aumentando en los próximos años. Esto también podría aumentar el valor de las acciones de Argonaut Gold.

Ventajas de operar con CFDs sobre oro

Es posible comenzar a operar con CFDs en línea con un depósito mínimo bajo. Dado que los CFD son productos financieros especulativos, se requiere, por un lado, una cierta tolerancia al riesgo, pero, por otro lado, se pueden conseguir mayores beneficios con los CFD que con las formas de inversión conservadoras. Por otro lado, siempre existe el riesgo de pérdida total si no se sabe lo que se hace.

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