Las acciones de foso son acciones especiales de empresas que tienen un modelo de negocio estable y a prueba de futuro. El término fue acuñado originalmente por Warren Buffet y ahora es popular entre muchos inversores para la inversión a largo plazo. Sin embargo, operar con acciones de foso también puede ser interesante y complementar la inversión financiera.
¿Qué son las acciones de foso?
En sentido literal, un foso se refiere a un obstáculo de aproximación, que a menudo se situaba en la vanguardia de los castillos o fortalezas medievales. El objetivo era impedir que los enemigos entraran en el castillo o la fortaleza. En la jerga financiera, es la ventaja competitiva que tiene una empresa sobre otra.
El término "foso" es, por tanto, especialmente popular en el contexto de los valores "foso", que son valores que parecen destacar entre la multitud en sus respectivos sectores y tienen fama de ser valores prácticamente inexpugnables y valiosos. El uso del término "moat shares" se remonta a una "Chairman's Letter" de Berkshire Hathaway en 1986, donde se utilizó por primera vez.
En él, Warren Buffet describía un foso imaginario que las empresas de calidad tendrían frente a sus competidores (literalmente: "el foso protege un valioso castillo empresarial"). Se trata de empresas con una estabilidad superior a la media que apoyan tanto la conservación del patrimonio como la acumulación de riqueza a largo plazo de la mejor manera posible. A esto se añade un modelo de negocio seguro y otras ventajas competitivas.
¿Qué hay que tener en cuenta a la hora de seleccionar las acciones de foso?
Cualquiera que decida operar con acciones de foso debe primero identificarlas. La medida en que una acción se gana el título de acción de foso (¡o puede conservarlo a largo plazo!) depende en gran medida de los siguientes criterios:
- ¿Posee la empresa patentes?
- ¿Y las leyes?
- ¿Tiene la empresa posiciones de monopolio?
- ¿En qué medida aprovecha la empresa los posibles efectos de la red?
- ¿Cómo actúa la dirección?
- ¿Qué tamaño tiene la empresa en cuestión?
En las siguientes subsecciones, nos gustaría explicar con más detalle los criterios individuales que deben tenerse en cuenta a la hora de seleccionar sus acciones de Burggraben.
Patentes
Se trata de los conocimientos especiales que la empresa en cuestión tiene y ha hecho proteger contra la competencia, por ejemplo, con la ayuda de patentes. Un ejemplo de ello sería la receta patentada del fabricante de bienes de consumo Coca-Cola. Además, en esta categoría también se incluyen los empleados especialmente cualificados o los procesos de producción que la competencia no puede reproducir de esta manera.
Leyes
Igualmente importantes son las leyes del país en el que opera la empresa. Aquí, por ejemplo, podrían mencionarse las posiciones de monopolio creadas deliberadamente por el gobierno, que prohíben la competencia. Pero la ley también podría impedir la venta de determinados productos o variantes de productos. Por tanto, lo ideal es que la empresa recurra a un mercado lo más libre posible, como el de Estados Unidos.
Posiciones de monopolio
Una vez que una empresa ha alcanzado un determinado nivel de ventas y poder de mercado, puede ampliar constantemente sus ventajas competitivas. Los riesgos de lanzar nuevos productos al mercado o de abrir nuevos mercados también se reducen constantemente. Esto crea rápidamente una posición de monopolio que no puede ser desafiada por los competidores potenciales. Se podría mencionar a Google o a Microsoft como ejemplos de ello.
Efectos de la red
A mayor número de ventas, mayor es la compra de materias primas, servicios u otras cosas que las empresas compran a sus proveedores. Esto crea un cierto efecto de escala, que puede reducir enormemente los costes. Por ello, también es importante contar con una buena red de contactos con diversos proveedores, empresas asociadas y una base de clientes o mercado de ventas lo más amplia posible.
Gestión
Una buena empresa se sostiene y cae con una buena gestión. Podría ofrecer los mejores productos o servicios del mundo. Sin embargo, si la gestión es mala, tarde o temprano esto afecta inevitablemente al éxito de la empresa. Los empleados altamente cualificados en el ámbito de la gestión deben y suelen reconocer las tendencias en una fase temprana e integrarlas en la estrategia individual de la empresa.
Tamaño
Las empresas grandes y, sobre todo, de ámbito mundial, pueden aceptar grandes pedidos, crear nuevas divisiones, desarrollar productos y realizar adquisiciones sin tener que asumir riesgos innecesarios. Porque donde ya hay sustancia, suele ser mucho más difícil que vuelva a desaparecer. Cuanto más grande sea la empresa, mejor.
Las 20 mejores acciones de foso listadas una vez para usted
La elección de las acciones del foso es enorme. Aquí hay una lista de 20 acciones de foso interesantes:
| Acción del foso | Industria | Enlace a la carta* |
|---|---|---|
| Apple | Hardware/Software | Gráfico de Apple |
| Walt Disney | Medios de comunicación | Gráfico de Disney |
| Coca-Cola | Bienes de consumo | Gráfico de Coca-Cola |
| Microsoft | Software | Gráfico de Microsoft |
| SAP | Software | Gráfico SAP |
| Alfabeto | Servicio de Internet | Alphabet (Google) |
| Amazon | Comercio en línea | Gráfico de Amazon |
| McDonalds | Gastronomía | Gráfico de McDonalds |
| Johnson&Johnson | Productos farmacéuticos/de consumo | Gráfico de Johnson&Johnson |
| Berkshire Hathaway | Inversión | Gráfico de Berkshire Hathaway |
| Colgate-Palmolive | Bienes de consumo | Gráfico de Colgate-Palmolive |
| Nike | Artículos deportivos | Gráfico de Nike |
| Fraport | Aeropuertos | Gráfico de Fraport |
| Costco Wholesale Corp. | Venta al por mayor | Gráfico de Costco |
| Novo Nordisk | Salud | Gráfico de Novo Nordisk |
| American Water Works | Proveedores | Gráfico de AWK |
| Waste Management | Reciclaje | Gráfico de Waste Management |
| BlackRock | Finanzas | Gráfico de BlackRock |
| Nvidia | Semiconductor | Gráfico de Nvidia |
| Union Pacific | Ferrocarril | Gráfico de Union Pacific |
Inversión a largo plazo en acciones de foso
Debido a sus características fundamentales, las acciones de los fosos están más bien destinadas a la inversión a largo plazo. Muchos grandes fondos de inversión invierten la mayor parte de su capital en acciones de foso. Las acciones de la bolsa tienen un menor riesgo de fluctuación en comparación con las acciones de penique o las acciones de crecimiento. Para los inversores privados que no quieren dedicar mucho tiempo a la gestión de su propia cartera, las acciones de los fosos son una opción interesante. Entre otras cosas, son adecuadas para la estrategia de comprar y mantener la inversión a largo plazo.
Los que quieran sacar más partido a las cotizaciones pueden aprovechar mejor las fluctuaciones del mercado bursátil con, por ejemplo, CFD sobre acciones del foso. Sin embargo, es importante tener en cuenta que con los CFD también existe el correspondiente riesgo de pérdida.
Por qué puede tener sentido comerciar con acciones de foso
En nuestra opinión, la negociación de acciones de moat tiene sentido desde varios puntos de vista. Esto se debe a que las acciones de los fosos suelen pagar dividendos regulares y en constante aumento y son muy valoradas por los inversores privados sólo por esta razón. Por lo tanto, crean valor, se recuperan rápidamente después de los mínimos y, por lo tanto, le parecen a usted, como operador potencial, un objeto de especulación de CFD igualmente interesante. Aquí se pueden utilizar patrones recurrentes, como los días de salida de los dividendos, la publicación de informes anuales u otras noticias que tengan un impacto en los precios.
Pero, ¿qué significa esto en el contexto de los CFD? Con los CFDs también se puede especular con la subida y la bajada de los precios. En combinación con las acciones de foso, éstas representan objetos de especulación muy interesantes para los operadores de CFD. Por un lado, porque las acciones con foso tienen una volatilidad significativamente menor en promedio y, por otro lado, porque las acciones con foso crean valor a largo plazo en el mejor de los casos.
Aprovechar mejor las tendencias de la cuota de mercado con los CFD
El comercio de CFDs le ofrece la oportunidad de aprovechar al máximo las tendencias existentes. Una de las estrategias que aborda este concepto es la llamada "estrategia de seguimiento de la tendencia". Es una de las estrategias de negociación más antiguas y consiste en seguir una tendencia existente (ya sea al alza o a la baja).
En el comercio de CFDs, esto puede ser implementado en consecuencia con la ayuda de órdenes "largas" o "cortas". El objetivo es abrir la posición en el momento exacto de la tendencia y mantenerla abierta poco antes del final de la misma. Lo ideal es que la estrategia de seguimiento de la tendencia se complemente con las dos órdenes "stop-loss" y "trailing stop". Mientras que el "stop-loss" en sí mismo sólo desencadena un cierre automático de la posición tan pronto como cae por debajo de un determinado valor [de pérdida], el comando de orden "trailing stop" asegura que el "stop-loss" es arrastrado automáticamente junto con la posición cuanto más se mueve en la zona de beneficios.
CFDs para cubrir las pérdidas de precio en las acciones de moat
Los CFD también pueden utilizarse para cubrir su cartera de valores individuales. Esto también se denomina "estrategia de cobertura" o "hedging". Si, por ejemplo, tiene una cartera de acciones alemanas del DAX y quiere cubrirla contra las inminentes pérdidas de precios durante un corto periodo de tiempo, abra una "posición corta" paralela en un CFD del DAX. Los CFDs son adecuados para la cobertura de los inversores privados, ya que no tiene el esfuerzo de vender las acciones de su propia cartera y pagar las tasas de orden asociadas.
Sin embargo, también es importante prestar atención a la "beta", o al "error de seguimiento". La beta mide el riesgo y la volatilidad de su cartera en comparación con el mercado en general: "1" significa que su cartera fluctúa en línea con el mercado, menos significaría que es menos volátil y más significaría que está sujeta a más fluctuaciones. El error de seguimiento es la desviación del rendimiento de su cartera con respecto al mercado general. En el caso de la beta y el error de seguimiento, podría utilizarse de nuevo como ejemplo una cartera formada por valores alemanes de primera categoría y el DAX.
Preguntas más frecuentes sobre el tema: Operar con acciones de foso como CFDs
- ¿Qué es exactamente una acción de foso?
Respuesta: Son acciones de empresas que tienen una ventaja competitiva sobre sus rivales que es difícil de alcanzar.
- ¿Por qué el comercio de CFDs también es adecuado para las acciones de foso?
Respuesta: Las acciones de Moat tienden a ser menos volátiles, por lo que el comercio de CFDs apalancados en acciones de Moat es algo menos arriesgado. También hay varias estrategias de negociación que pueden utilizarse para cubrir las carteras de acciones de foso contra posibles pérdidas mediante operaciones con CFD.
- ¿Cuáles son las acciones de foso más conocidas?
Respuesta: Los representantes más conocidos se encuentran sobre todo en el área de las "acciones FANG" (Facebook, Apple, Netflix, Google). Sin embargo, marcas de bienes de consumo muy conocidas, como Coca-Cola o Colgate-Palmolive, también son excelentes valores con foso.
Conclusión sobre el tema: Operar con acciones de foso como CFDs
Los CFDs pueden utilizarse para cubrir una cartera de acciones compuesta por acciones del mercado. Sin embargo, tenga en cuenta que el comercio de CFDs es altamente especulativo en sí mismo. Alrededor del 80% de los inversores privados alemanes que operan con CFDs pierden su dinero. Por lo tanto, ¡sólo utilice el dinero para el comercio de CFDs cuya pérdida podría soportar en cualquier caso! En cualquier caso, le deseamos mucho éxito con su estrategia individual de CFD de "acciones de foso".
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